Dat zegt hoogleraar Real Estate Finance Piet Eichholtz, verbonden aan de
universiteit van Maastricht. Samen met promovendus Mathijs Cosemans deed hij
onderzoek naar het effect van het verhogen van de garantiegrens.

Van verschillende kanten werd al eerder gezegd dat het kabinet de grens tot
waar huizen onder de Nationale Hypotheek Garantie (NHG) kunnen vallen, moet
ophogen. Maar nu is er dus ook onderzoek dat dit staaft.

Hoeveel omhoog?
Momenteel kunnen huizenkopers die een huis kopen van maximaal 265.000 euro
voor de garantie in aanmerking komen. Hoeveel deze grens moet worden
opgehoogd, kan Eichholtz niet zeggen.

"Wij hebben gekeken naar alle verhogingen van het maximale garantiebedrag
tot nu toe", zegt Eichholtz. "In bijna alle gevallen leidde het
optrekken van de grens tot extra liquiditeit."

Banken gaan dan namelijk weer makkelijker hypotheken verstrekken. Eichholtz’
verwachting is dat dit nu weer zal gebeuren als ook duurdere woningen onder
de Nationale Hypotheek Garantie kunnen komen te vallen.

De bank krijgt zijn geld terug
De Nationale Hypotheek Garantie is namelijk een verzekering die uitkeert als
je doordat je in de problemen bent gekomen je huis met verlies hebt moeten
verkopen. Hij keert echter niet aan jou uit, maar aan de bank die jou de
hypotheek heeft vertrekt. Een dergelijke verzekering geeft de bank dus
zekerheid. De geldverstrekker krijgt in zo'n geval altijd z'n geld terug.

Zelf heb je dan nog wel een restschuld, maar alleen niet meer bij de bank,
maar nu bij het Waarborgfonds Eigen Woning, het fonds dat de NHG uitvoert.
Deze restschuld wordt echter kwijtgescholden als je buiten je schuld in de
financiële problemen bent gekomen, bijvoorbeeld omdat je werkloos of
arbeidsongeschikt bent geworden.

Dat banken makkelijker hypotheken gaan verstrekken, is volgens Eichholtz
oeverigens niet de enige reden dat het verhogen van de Nationale Hypotheek
Garantie de woningmarkt zal vlottrekken.

Rentekorting
Ook voor huizenkopers is het fijn als hun huis in aanmerking voor Nationale
Hypotheek Garantie. Kopers die een hypotheek met NHG afsluiten krijgen
namelijk korting op hun hypotheekrente die kan oplopen tot 0,5 tot 0,6
procentpunt.

"Dit kan behoorlijk wat schelen", aldus Eichholtz. Dit kan ertoe
leiden dat meer mensen huzien gaan kopen.

Tegenover de rentekorting staat wel een eenmalige afsluitprovisie.

Naast het financiële voordeel dat verhogen van de Nationale Hypotheek Garantie
voor kopers met zich meebrengt, kan het zijn dat mensen het ook gewoon een
veiliger gevoel vinden als hun huis onder de Nationale Hypotheek Garantie
valt, en daarom weer meer huizen gaan kopen, beaamt Eichholtz, maar dat
heeft hij verder niet onderzocht.

Risicospreiding
Directeur Karel Schiffer van het Waarborgfonds Eigen Woning dat de Nationale
Hypotheek Garantie uitvoert, zei eerder tegen Z24 dat hij het verhogen van
het maximale bedrag waarvoor een hypotheek met NHG kan worden afgesloten ook
wel ziet zitten, omdat zijn fonds net als andere verzekeraars graag aan
risicospreiding doet. Mensen met minder geld en dus goedkopere woningen
komen eerder in de financiële problemen. Gaan meer rijkere mensen met
duurdere huizen zich verzekeren, dan zal er waarschijnlijk relatief meer
premie binnenkomen dan hier uitkeringen tegenover staan. Dit punt is in het
onderzoek van Eichholtz en Cosemans echter niet meegenomen.

De Tweede Kamer debateert woensdag over de toekomst van de Nationale Hypotheek
Garantie.

Dit artikel is oorspronkelijk verschenen op z24.nl